(주식 기초 용어 - 2탄) EPS, PEG, EV/EBITA

안녕하세요. 나다운나입니다.

오늘은 주식용어 중 EPS, PGE Ratio, EV/EBITA에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 

 

EPS

EPS(Earnings Per Share, 주당순이익)는 기업이 한 주식당 얼마의 이익을 생성했는지를 나타내는 지표입니다. 

EPS = (순이익 - 우선주 배당금)/ 발행 주식 총수

EPS의 해석

EPS는 기업의 수익성을 한 눈에 볼 수 있는 지표로입니다. 

매년 EPS가 증가하면 기업이 성장하고 있으며, 이익을 꾸준히 늘려가고 있다는 긍정적인 신호로 해석해 볼 수 있습니다. 

PGE Ratio

PEG ratio(Price/Earnings to Growth ratio)는 주식의 가치 평가를 위해 사용되는 지표 중 하나이며, 성장 기업의 가치를 평가할 때 주로 사용됩니다. 

PGE Ratio는 기업의 주가수익비율(=PER)을 그 기업의 이익 성장률(=EPS 성장률)로 나누어서 구합니다. 

주식을 할때 매우 중요한 용어이니 용어의 의미와 함께 어떻게 해석하는지 꼭 알아두시면 좋겠습니다. 

PEG Ratio = PER / (EPS 성장률 x 100)

PGE Ratio 해석

PGE Ratio는 PER을 기업의 성장성 관점으로 바라보는 지표라고 보시면 됩니다. 

소프트웨어, 반도체, IT기업과 같은 기술산업군이나 헬스케어와 같은 바이오테크와 제약산업은 다른 산업군에 비해 높은 PER를 가집니다. 

 

이렇게 높은 PER이 높은 기업의 경우 어떻게 가치 평가를 해야 할까요? 

 

이때 사용하는 지표가 바로 PGE Ratio입니다. 

 

EPS 성장률이 높다면? >> PEG는 낮은 값이 나오겠죠.

EPS 성장률이 낮다면? >> PEG는 높은 값이 나올것입니다. 

 

즉, PEG값이 낮을 수록 기업의 성장성은 높지만 저평가되어 있다고 볼 수 있죠. 

보통 1보다 낮다면, 주식은 성장률에 비해 저평가되었다고 볼 수 있으며, 1보다 높다면 고평가되었다고 보고 있습니다. 

PGE Ratio를 볼때 주의해야 할 점

모든 지표들이 다 그렇지만, 이 지표는 기업의 평가 지표 중 하나일 뿐이며, 기업과 산업에 따라 그 기준이 다를 수도 있다는 점을 유념하시면 좋겠습니다. 

반응형

EV/EBITA

EV/EBITDA(Enterprise Value to Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)는 기업 가치를 측정하는 데 사용되는 주요 지표 중 하나입니다.

용어가 표현하는 그대로, 기업의 총 가치(EV)를 운영 이익(EBITDA)으로 나눈 값입니다. 

EV/EBITDA = EV / EBITDA

 

EV는 기업의 총 가치(Enterprise Value)을 나타냅니다. 

EV = 시가총액 + 부채 - 현금 및 현금 등가물

 

즉, 기업을 인수할 경우 인수자가 지불해야 할 순가격을 말하죠.

 

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)는 이자, 세금, 유형자산의 감가상각비 및 무형자산 상각비를 제외하지 않은 순이익을 의미해요. 

EBITDA = 순이익 + 이자비용 + 세금 + 유형자산의 감가상각비 + 무형자산 상각비

EV/EBITA 해석

EV/EBITDA는 PER과 마찬가지로 배수를 보고 해당 기업이 저평가인지 고평가인지 해석할 수 있습니다. 

낮은 EV/EBITDA 비율은 기업이 시장에 비해 저평가되었다는 신호로 볼 수 있겠죠.

EV/EBITA볼때 주의해야할 점

EBITDA를 볼때 두가지를 염두해 두셔야 하는데요.

1) 자본 지출이 많은 기업의 경우 실제 현금 흐름을 과대평가할 수 있습니다.

2) 높은 부채를 가진 기업의 재무 건전성을 정확히 반영하지 못할 수 있습니다. 

따라서, 자본 지출이 큰 기업들을 평가할 때는 다른 재무 지표와 함께 종합적 평가해야 합니다. 

마치며

오늘은 EPS, PEG, EV/EBITA에 대해서 알아보았어요.

지난 시간에 알아보았던 시가총액,  PER, PSR, PBR도 함께 꼭 알아두셨으면 좋겠습니다. 

(주식 기초 용어 - 1탄) 시가총액, PER, PSR, PBR

 

다음 포스팅은 제무재표 보는 법을 하나씩 정리해보려고 합니다. 

 

모두 부자가 되는 그날까지 화이팅입니다~!

 

오늘도 제 블로그를 방문해주신 모든 분들 감사합니다. 

좋은 하루 되세요~♥